概览

长期债券涨幅更大（30年期+0.35%、10年期+0.11%）相对于2年期（+0.03%）表明收益率曲线定位发生转变。这反映了市场对中国债券市场中嵌入的期限风险和通胀预期的重新定价，影响国内固定收益配置和对中国长端估值敏感的跨境资本流。