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这两项研究提供了基于实证的证据，表明投资者对国债作为避险资产的需求可能正在出现结构性减弱，而非仅仅是周期性转变。若历史上压低国债收益率的避险溢价正在侵蚀，美国政府的借贷成本可能随时间推移受到影响。上述来源未量化这一转变的幅度，也未具体说明哪类投资者正在减少需求。