为何在波动

5. 伯克希尔300.2亿美元的美国国债头寸（总固定收益持仓1703.4亿美元）反映了高质量组合中的低久期倾向。外国债券的主导地位（1266.8亿美元，占总数的74%）表明在年底持仓时，机构更偏好外部收益率而非美国10年期利率。即将公布的通胀数据（2026-08-12的同比核心通胀率、2026-08-13的月度PPI和2026-08-14的月度零售销售）将是观察机构配置是否保持静态或预示向美国国债均值回归的关键。