概览

中国政府债券期货的走动反映了短期至中期收益率曲线的变化和投资者对国内固定收益资产的头寸配置。30年期合约相对于较短期限合约的更大幅度下跌表明市场沿着期限结构进行了差异化重新定价，这会影响中国企业长期借贷成本和持有久期的机会成本。